GmbH-Anteile übertragen — vom Notarvertrag bis zur neuen Gesellschafterliste

Zwei Verträge, eine Form

Eine Anteilsübertragung besteht rechtlich aus zwei Teilen: der Verpflichtung, etwa einem Kauf- oder Schenkungsvertrag, und der Abtretung selbst. Beide bedürfen der notariellen Form. Ist nur die Verpflichtung formlos geschlossen worden, wird sie durch eine später ordnungsgemäß beurkundete Abtretung wirksam (§ 15 Abs. 4 Satz 2 GmbHG) — darauf sollte man sich aber nicht verlassen, weil bis dahin niemand gebunden ist. In der Praxis werden beide Teile in einer Urkunde zusammengefasst.

Anders als die Gründung, eine einstimmige Satzungsänderung oder die Übernahmeerklärung bei einer Kapitalerhöhung sieht § 15 GmbHG keine Beurkundung per Videokommunikation vor. Die Abtretung wird deshalb derzeit vor dem Notar in Präsenz beurkundet; Vertretung über eine Vollmacht ist möglich.

Der Ablauf Schritt für Schritt

Teilübertragung: Nummern statt Teilung

Soll nur ein Teil einer Beteiligung übergehen, kommt es auf den Zuschnitt der Anteile an. Hält Gesellschafterin A ihre 15.000 € in 15.000 Anteilen zu je 1 € mit den Nummern 1 bis 15.000, kann sie die Nummern 12.501 bis 15.000 an einen Erwerber E abtreten — ohne jede Teilung. Danach hält A 12.500 € von 25.000 €, also 50 Prozent, Gesellschafter B unverändert 10.000 € oder 40 Prozent und E 2.500 € oder 10 Prozent.

Hält A dagegen einen einzigen Anteil Nummer 1 über 15.000 €, muss er vor der Abtretung in Anteile über 12.500 € und 2.500 € geteilt werden. Über die Teilung beschließen die Gesellschafter, soweit die Satzung nichts anderes regelt (§ 46 Nr. 4 GmbHG). Die neuen Anteile erhalten nach der Gesellschafterlistenverordnung neue Nummern — die nächste freie Zahl oder Abschnittsnummern wie 1.1 und 1.2 —, und die bisherige Nummer 1 fällt in der neuen Liste weg (§ 1 Abs. 3, § 3 GesLV). Wer häufiger Anteile bewegt, etwa für Mitarbeiterbeteiligungen, ist mit kleinen Anteilen deshalb besser bedient.

Ab wann der Erwerber Gesellschafter ist

Mit der wirksamen Abtretung gehört der Anteil dem Erwerber. Im Verhältnis zur Gesellschaft zählt aber erst die im Handelsregister aufgenommene Liste. Bis dahin lädt die Geschäftsführung den Veräußerer zur Gesellschafterversammlung, und ein Gewinnverwendungsbeschluss richtet sich an ihn. Handelt der Erwerber schon vorher als Gesellschafter, wird das von Anfang an wirksam, wenn die Liste unverzüglich danach aufgenommen wird (§ 16 Abs. 1 Satz 2 GmbHG).

Für den Kaufvertrag heißt das: Regeln Sie ausdrücklich, wem der Gewinn des laufenden und der vergangenen Geschäftsjahre zusteht, und sehen Sie für die Zeit zwischen Beurkundung und Listenaufnahme vor, wie der Veräußerer sein Stimmrecht ausübt.

Schutz durch die Liste: gutgläubiger Erwerb

Wer von dem in der Liste eingetragenen Gesellschafter erwirbt, ist geschützt, auch wenn dieser in Wahrheit nicht berechtigt war — vorausgesetzt, die Liste ist hinsichtlich dieses Anteils seit mindestens drei Jahren unrichtig, der Erwerber kennt die fehlende Berechtigung nicht und kennt sie auch nicht grob fahrlässig nicht, und der Liste ist kein Widerspruch zugeordnet (§ 16 Abs. 3 GmbHG). Der Schutz betrifft die Inhaberschaft, nicht die Frage, ob der Anteil frei von Belastungen ist oder ob die Einlage gezahlt wurde.

Steuerliche Punkte im Überblick

Nur Orientierung — die Einzelheiten gehören in die Steuerberatung.

• Natürliche Person, Beteiligung innerhalb der letzten fünf Jahre mindestens 1 Prozent: Der Gewinn gehört zu den Einkünften aus Gewerbebetrieb (§ 17 Abs. 1 EStG), 40 Prozent davon sind steuerfrei (§ 3 Nr. 40 EStG).
• Natürliche Person, Beteiligung unter 1 Prozent im Privatvermögen: Der Gewinn ist ein Kapitalertrag und unterliegt in der Regel der Abgeltungsteuer.
• Kapitalgesellschaft als Verkäuferin: Der Gewinn bleibt außer Ansatz, 5 Prozent gelten als nicht abziehbare Betriebsausgaben (§ 8b Abs. 2 und 3 KStG).
• Für die GmbH selbst: Gehen innerhalb von fünf Jahren mehr als 50 Prozent an einen Erwerber oder eine Gruppe mit gleichgerichteten Interessen, entfallen nicht genutzte Verluste (§ 8c Abs. 1 KStG).
• Hält die GmbH inländische Grundstücke, kann die Vereinigung von mindestens 90 Prozent der Anteile Grunderwerbsteuer auslösen (§ 1 Abs. 3 GrEStG).
• Unentgeltliche Übertragungen können Schenkung- oder Erbschaftsteuer auslösen.

Transparenzregister nicht vergessen

Wirtschaftlich Berechtigter einer GmbH ist jede natürliche Person, die unmittelbar oder mittelbar mehr als 25 Prozent der Kapitalanteile hält, mehr als 25 Prozent der Stimmrechte kontrolliert oder auf vergleichbare Weise Kontrolle ausübt (§ 3 Abs. 2 GwG). Verschiebt eine Übertragung diese Schwellen, muss die Gesellschaft die geänderten Angaben unverzüglich dem Transparenzregister mitteilen (§ 20 Abs. 1 GwG). Im Beispiel oben bleibt A mit 50 Prozent und B mit 40 Prozent wirtschaftlich berechtigt, E mit 10 Prozent wird es nicht; eine Mitteilung ist trotzdem nötig, weil sich der Umfang des wirtschaftlichen Interesses von A geändert hat.

So geht es mit gesellschafterliste.io

• Hinweis bei Negativbestand, wenn mehr abgegeben werden soll als vorhanden ist
• Laufende Nummern der Geschäftsanteile je Gesellschafter in der Aufbereitung der Gesellschafterliste; unvollständige Nummernbereiche werden markiert
• Stichtags-Rückblick auf den Stand vor und nach der Übertragung
• Registerabgleich für GmbH und UG: zeigt, ob die Übertragung schon in der zuletzt eingereichten Liste angekommen ist
• 100 € pro Monat je Arbeitsbereich, 7 Tage kostenlos testen, Beta

Im Cap Table auf gesellschafterliste.io erfassen Sie eine Übertragung als Transaktion mit zwei Bewegungen: einem Abgang beim Veräußerer als negative Stückzahl und einem Zugang beim Erwerber, jeweils mit Nummernbereich. Nennbetrag und Invest gehen beim Abgang anteilig mit ab. Beurkundung und Registeranmeldung übernimmt das Modul nicht.

Häufige Fragen

Kann man GmbH-Anteile ohne Notar übertragen?

Nein. Die Abtretung und auch die Verpflichtung dazu bedürfen der notariellen Form. Eine privatschriftliche Vereinbarung überträgt keinen Anteil; sie wird allenfalls durch eine spätere notarielle Abtretung wirksam.

Wer reicht nach einer Anteilsübertragung die neue Gesellschafterliste ein?

Der Notar, der die Abtretung beurkundet hat. Er reicht die Liste unverzüglich nach Wirksamwerden der Abtretung ein, versieht sie mit seiner Bescheinigung und übermittelt der Gesellschaft eine Abschrift. Die Geschäftsführung sollte die Liste prüfen.

Brauche ich die Zustimmung der anderen Gesellschafter für einen Anteilsverkauf?

Nur wenn die Satzung es vorsieht. Das Gesetz erlaubt, die Abtretung an weitere Voraussetzungen zu knüpfen, insbesondere an eine Genehmigung der Gesellschaft. Viele Satzungen enthalten eine solche Vinkulierung, häufig zusammen mit Vorkaufsrechten der übrigen Gesellschafter.

Kann ich nur einen Teil meiner GmbH-Anteile verkaufen?

Ja. Besteht Ihre Beteiligung aus mehreren Anteilen, etwa zu je 1 €, treten Sie einzelne Nummern ab. Haben Sie nur einen großen Anteil, muss er vorher geteilt werden; darüber beschließen die Gesellschafter, sofern die Satzung nichts anderes bestimmt.

Kann die Abtretung von GmbH-Anteilen online beurkundet werden?

Nach dem derzeitigen Gesetzestext nicht. § 15 GmbHG sieht anders als die Vorschriften zu Gründung, einstimmiger Satzungsänderung und Übernahmeerklärung keine Beurkundung per Videokommunikation vor. Wer nicht anreisen kann, lässt sich in der Regel mit Vollmacht vertreten.

Ab wann bekommt der Käufer die Gewinnausschüttungen?

Gegenüber der Gesellschaft zählt, wer zum Zeitpunkt des Gewinnverwendungsbeschlusses in der aufgenommenen Gesellschafterliste steht. Wie Gewinne zwischen Verkäufer und Käufer aufgeteilt werden, regelt der Kaufvertrag — das sollte er ausdrücklich tun.

Quellen und Rechtsstand

Primärquellen für die zentralen Aussagen dieser Seite. Öffnen Sie im Zweifel immer die aktuelle Fassung.

• § 15 GmbHG — Notarielle Form, Vinkulierung
• § 16 GmbHG — Wirkung der Liste, Haftung, gutgläubiger Erwerb
• § 54 EStDV — Übersendung der Urkunde an das Finanzamt
• § 17 EStG — Veräußerung von Anteilen ab 1 Prozent
• § 8b KStG — Veräußerungsgewinne von Kapitalgesellschaften
• § 20 GwG — Mitteilungen an das Transparenzregister

Übertragungen sauber nachhalten

Abgang und Zugang mit Nummernbereich als Transaktion erfassen, Stand zu jedem Stichtag prüfen und gegen die eingereichte Gesellschafterliste abgleichen.